Перейти к содержимому


Фотография

  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 122

#41 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 03 Июнь 2022 - 08:29

Убийца Ethereum теряет зубы
 
Solana была прозвана «убийцей Ethereum» из-за способности быстрой обработки смарт-контрактов с минимальными комиссиями. За 2021 год сеть выросла с $86 млн до $52,7 млрд и какое-то время входила в ТОП-5 по капитализации. Однако отсутствие стабильности все чаще приводит к пересмотру ее высокой оценки.
 
1.thumb.png.36b32c8ce9a90533482fe9e2814e
 
Смарт-контракты наиболее востребованы в секторах DeFi (децентрализованные финансы) и NFT (невзаимозаменяемые токены). До 2021 года королем этой части крипторынка был Ethereum, но с ростом обращения к смарт-контрактам выросла загрузка и комиссии сети, нередко превышавшие $50 за транзакцию.
 
Solana с ее способностью к обработке свыше 50 тысяч транзакций в секунду и комиссией ниже цента быстро завоевала популярность. На рынке NFT дебют состоялся в августе, а уже к ноябрю Magic Eden с поддержкой SOL обогнала по числу транзакций фаворита рынка OpenSea. Так же на ноябрь пришелся пик заблокированных средств в Defi в объеме $12 млрд, занимаемая рыночная доля доходила до 7%, а монета торговалась по $240 и выше.
 
2.thumb.png.c02134ff6559e6bce8d06377ccd1
 
В итоге Solana столкнулась с болезнью роста – сеть оказалась не готова к такому широкому спросу и уровню загрузки. В одних ситуациях были виноваты разработчики, в других причиной становилась целенаправленная атака. С сентября 2021 года сеть падала уже семь раз, что зачастую приводило к полной остановке транзакций.
 
3.thumb.png.e04581b41ec3b489d3504c410517
 
01 июня наблюдался очередной сбой, приведший к остановке сети на 4,5 часа. Причиной послужила функция nonce, которая используется некоторыми криптобиржами для задержки в обработке транзакций. Сеть должна распознавать транзакции как одну, вместо этого валидаторы их обрабатывали по несколько раз, что привело к нарушению механизма консенсуса. Solana была остановлена и перезапущена уже с отключенной функцией.
 
4.thumb.png.70febca48190c31a6adfcdc32dbd
 
В последующие 12 часов после остановки блокчейна SOL потеряла в цене 14%, а соцсети вновь наводнили критические замечания в адрес разработчиков. От исторического максимума монета «похудела» уже на 85%. Для убийцы Ethereum сеть Solana слишком часто испытывает сбои, а ряд инвесторов избавляются от монеты из-за несбывшихся ожиданий.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#42 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 06 Июнь 2022 - 08:20

Почему Ethereum демонстрирует слабость против Bitcoin
 
Ethereum обладает большей практичностью из-за поддержки смарт-контрактов. Эта особенность позволила альткоину в 2020-21 гг. превзойти Bitcoin по темпам роста как раз с момента расцвета рынков DeFi и NFT, завязанных на смарт-контрактах. Однако сейчас Ethereum теряет силу.
 
1.thumb.png.58008f28c8cecda20a1e2cd96b77
 
Крах в первой половине мая третьего по величине стейблкоина UST проекта Terra привел к снижению доверия ко всему сектору децентрализованных финансов. Ethereum с 50% долей не остался в стороне – сумма заблокированных средств рухнула с $75 млрд до $51 млрд за две недели.
 
2.thumb.png.0cfea6a26b5acce953c5272f28cd
 
Однако потеря капитализации DeFi обусловлена не только подрывом доверия к рынку, но и общей макроэкономической обстановкой. С начала года ФРС взяла курс на ужесточение монетарной политики, что привело к обновлению индексом доллара США девятилетнего максимума.
 
Из-за политики ФРС институциональные инвесторы перекладывают деньги из высокорискованных активов в более консервативные. Это нашло отражение и в криптопредпочтениях, поскольку Bitcoin последние годы называют «цифровым золотом». В результате еженедельный приток в Bitcoin-фонды составил в мае $63,4 млн, тогда как фонды с Ethereum зафиксировали отток в $13,2 млн.
 
3.thumb.png.4c8356aa8ded8e9eb7c11456d7b5
 
Снижение интереса к DeFi и NFT отражается в возвращении комиссии за транзакцию к минимальным уровням. Ethereum обладает низкой пропускной способностью, поэтому во время ажиотажа на рынке пользователи вынуждены увеличивать премию майнерам, чтобы их транзакция как можно скорее была обработана.
 
4.thumb.png.67e9fdb6f916fa86df44e64b38ee
 
Все вышеперечисленные события приводят к тому, что инвестиционный интерес к Ethereum снижается. И если в отношении Bitcoin криптовалютные биржи по-прежнему фиксируют отток на холодные кошельки, приток Ethereum находится на локальных максимумах.
 
5.thumb.png.33637ee45645fdf9e2621f118103
 
У Bitcoin есть еще один козырь – дефляционный механизм. Каждые четыре года происходит халвинг (уполовинивание награды за создание блока), а число монет ограничено 21 млн. У Ethereum в августе прошлого года был запущен механизм сжигания, но приток по-прежнему превышает объем сожженных монет и нет лимита на выпуск. 
 
В случае выхода инфляции в США из-под контроля в предпочтениях инвесторов Bitcoin вновь займет роль сберегательного актива и страховки от инфляции. При прочих равных это приведет к его дальнейшему укреплению против Ethereum.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#43 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 07 Июнь 2022 - 08:52

Еще не дно: метрики предвещают падение Bitcoin
 
Маржинальная торговля набирает обороты, а инвестиционные фонды фиксируют приток вложений в Bitcoin. Однако вера в крепость текущей поддержки может быть обманчива, так как ряд показателей прогнозирует снижение в зону $25-20 тыс. 
 
1.thumb.png.549c11f48b634735991bbd6a34d6
 
Падение Bitcoin на 55% от исторического максимума и последующая консолидация вокруг уровня $29 тыс. подарила надежду некоторым участникам на скорое восстановление. Это отразилось в росте еженедельных инвестиций в Bitcoin-фонды до $126 млн ($100 млн по всем криптовалютам), а чистый приток в 2022 году составил $506 млн.
 
2.thumb.png.a1bcb2d9238fdcd029783c87b88e
 
Активность демонстрируют не только институциональные, но и маржинальные трейдеры, ведущие торговлю с использованием кредитного плеча. Так, на Bitfinex с середины мая зарегистрирована самая крупная совокупная позиция – свыше 90 тыс. контрактов на покупку Bitcoin. Предыдущий пик составил 55 тыс. контрактов в середине 2021 года.
 
3.thumb.png.3fb7dd5001dcca87ea6e847da3b4
 
Такие объемы не могли обойтись без китов, однако это не означает, что данная группа не может ошибаться. В 2021 году трейдеры ловко выкупили дно для последующей реализации прибыли, однако в 2020 году потерпели неудачу и зафиксировали убытки.
 
4.thumb.png.e124a13817d7b611785307eacaca
 
В отличие от маржинальных трейдеров долгосрочные держатели (LTH) не так оптимистичны – многие из них уже избавляются от монет себе в убыток. Как отмечают в CryptoQuant, капитуляция LTH предвещает достижение дна, а последующие несколько месяцев откроют возможность инвестиций для выжидательных инвесторов.
 
5.thumb.png.56666428d0ef3973bda1c88eccdc
 
Но, прежде чем откроется окно возможностей, цена протестирует очередной уровень. По данным LookIntoBitcoin, текущая «реализованная цена» Bitcoin составляет $23,6 тыс. Реализованная цена получается путем деления средней стоимости всех Bitcoin (по цене закупки) на общее количество в обращении.
 
Падение Bitcoin в зону $25-20 тыс., вероятно, совпадет с решением ФРС США об очередном подъеме ключевой ставки. Предполагается ее повышение на очередные 0.5%, заседание регулятора состоится в середине следующей недели. Повышение ставки ведет к удорожанию заимствований и снижению скорости оборота денежной массы, что, скорее всего, приведет к укреплению американской валюты против большинства рисковых активов.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#44 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 09 Июнь 2022 - 09:09

Litecoin в опале: криптобиржи проводят делистинг
 
Некогда входивший в пятерку крупнейших блокчейнов Litecoin подвергся новым испытаниям и прессингу со стороны криптовалютных бирж Южной Кореи. В середине мая прошло обновление MimbleWimble (MVEB), повысившее анонимность транзакций. Для криптобирж это вызвало затруднение в следовании закону о проведении финансовых операций.
 
1.thumb.png.3c3e2a4c41315a329b51912822b5
 
MVEB преследует сразу несколько целей: за счет объединения множества транзакций в одну, запись становится похожа на набор случайных чисел; при этом предыдущая история включена в усеченном виде, что увеличивает скорость обработки. По уровню защиты и степени конфиденциальности MVEB не дотягивает до Monero или Zcash, однако и этого оказалось достаточно, чтобы крупнейшие криптобиржи Южной Кореи объявили об окончании поддержки Litecoin.
 
Использование MVEB затрудняет финансовым операторам проведение KYC (идентификация клиента), AML (борьба с отмыванием средств) и ряда других политик, требуемых местным законодательством. О предстоящем делистинге и окончании поддержки Litecoin уже объявили Upbit, Bithumb, Gopax, Korbit и Coinone. Так, Bithumb прекратит сопровождение сделок с монетой 22 июня, а любые переводы – 25 июля.
 
2.thumb.png.556cc716539094822ed9b9ccd62a
 
Крипторегулирование в Южной Корее является одним из самых строгих в мире. В 2019 году под его давлением криптобиржи проводили делистинг анонимных монет, что привело к их падению в среднем на 25% в течение месяца. 
 
Litecoin и без того торгуется на 85% ниже достигнутого в мае 2021 года исторического максимума. Вероятно, предстоящий делистинг приведет к дальнейшему падению криптовалюты и ее выбыванию из ТОП-20 рейтинга по капитализации.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#45 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 10 Июнь 2022 - 09:29

LUNA2 трещит по швам: пользователи сбрасывают новые монеты
 
Проект Terra (LUNA) еще недавно обладал капитализацией в $40 млрд, а его стейблкоин UST входил в тройку лучших. Поскольку над проектом трудилась большая команда разработчиков, бренд был узнаваем, а сообщество – сплоченным, валидаторы приняли решение о перезапуске Terra. Однако даже бывшие инвесторы все меньше верят в успех, а к руководителю До Квону появляются новые претензии.
 
1.thumb.png.bc0a2e226dc1c55942fb5f6149fb
 
Большинство участников и независимых экспертов призывали компанию к выкупу и сожжению LUNA для восстановления стоимости. Но валидаторы проголосовали за создание новой ветки из блока genesis, переименование старой монеты в Luna Classic (LUNC) и отказ от поддержки стейблкоина.
 
Новые LUNA или LUNA2 подлежат раздаче держателям LUNC и UST на основе двух снимков. На первом этапе инвесторы получат 30% от зафиксированного объема, а последующие средства в срок от полугода до четырех лет.
 
2.thumb.png.56b2a6c3841e6a06a973bf0078ac
 
Ряд криптовалютных бирж поддержал появление новой ветки, а цена монеты в день листинга доходила до $12. Это была последняя положительная новость для проекта. После распределения большинство инвесторов решило, что синица в руках лучше журавля в небе и стоит компенсировать, по крайней мере, часть своих потерь. 
 
Так, только за вчерашний день из $4 млн торгового объема $2,5 млн составили позиции на продажу. О доминировании медведей также говорит ставка финансирования, остающаяся глубоко отрицательной. При этом давление с их стороны продолжает нарастать.
 
3.thumb.png.084ffb5626db2241262d121a69bb
 
Масла в огонь подливает обвинение в адрес До Квона о манипулировании цифрами при голосовании валидаторов. По данным участника сети, До Квон использовал теневой кошелек, чтобы победил вариант с появлением новой ветки. В соответствии с программой раздачи он получил LUNA2 в объеме не менее 42 млн или $126 млн по текущим ценам. В таком случае сам До Квон может оказаться одним из ключевых медведей на рынке.
 
Наличие у До Квона LUNA2 противоречит ранее выпущенному заявлению, что родительская компания Terraformlabs (TFL) не владеет LUNA2, а управление Terra теперь полностью сосредоточено в руках сообщества. 
 
4.thumb.png.a4bdda1e92c079f378489430f3a6
 
Помимо криптопользователей расследование проводит южнокорейская полиция. У них уже есть один подозреваемый из TFL, который пытался вывести средства из криптофонда компании на собственный кошелек. В данный момент перевод заморожен, но сумма и имя подозреваемого не раскрываются в интересах следствия. До краха Terra криптофонд насчитывал $3 млрд.
 
Появление новых обвинений не добавляет инвестиционной привлекательности и без того пошатнувшейся репутации Terra. Вероятно, LUNA2 вслед за предшественницей продолжит обновлять антирекорды.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#46 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 14 Июнь 2022 - 08:39

Паника на крипторынке
 
13 июня окрестили «кровавым понедельником» из-за паники на криптовалютном рынке: очередной стейблкоин потерял привязку к доллару США, крупнейшая по обороту криптобиржа заморозила вывод в Bitcoin, а ряду проектов угрожает банкротство. Однако настоящие треволнения еще впереди.
 
1.thumb.png.4a005cecbb1aeba1dd0451c1328d
 
От ноябрьских максимумов Bitcoin сократился уже на 60%, а Ethereum – на 70%. Альткоины традиционно тяжелее переносят медвежьи настроения – это справедливо как для предпочтений криптотрейдеров, так и институциональных инвесторов. С начала года инвестиции в криптофонды Ethereum демонстрируют сокращение на $387 млн, при этом приток в Bitcoin-фонды все еще положительный с результатом в $451 млн.
 
Из-за паники на крипторынке ряд проектов столкнулся с крупным оттоком инвестиций, а криптобиржи зафиксировали рост активности. 12 июня проект Celsius объявил о приостановке выводов, а 13 июня Binance заморозила вывод Bitcoin. Эти события только подлили масла в огонь, из-за чего токен CEL за сутки потерял 50%, а Bitcoin – 18%. Позже глава Binance заявил об устранении ошибки и возобновлении транзакций.
 
2.thumb.png.fc34ab03cf9b3e895caf6e5fad1f
 
Стейблкоин USDD сети Tron является слепком печально известного UST проекта Terra. USDD обладает небольшой капитализацией, так как вышел в начале мая. Однако и он уже столкнулся с кризисом ликвидности и потерей привязки к доллару США. На криптобирже KuCoin курс падал до 91 цента и до сих пор не восстановился, что грозит рынку потерей очередного алгоритмического стейблкоина.
 
3.thumb.png.b02b68ad7d76ce61f6dfc96f58df
 
Падение капитализации крипторынка является стресс-тестом, который отсеет слабые компании и ориентированные на сиюминутную прибыль проекты. Публичные майнинг-компании уже перешли от накопления к продаже Bitcoin из-за дефицита средств для покрытия операционных расходов. А в ближайшем будущем ожидается череда слияний и поглощений в данном секторе.
 
Не лучше дела обстоят у крупнейшего публичного ходлера – Microstrategy. В течение трех лет компания покупала Bitcoin вслед за ростом стоимости, начиная с $12 тыс. Сейчас активы компании насчитывают 130 тыс. BTC, а нереализованная потеря – $1 млрд. Последние покупки были сделаны в кредит, из-за чего Microstrategy придется увеличить залог в банке.
 
И все же падение крипторынка не было новостью для компаний. О грядущем ужесточении монетарной политики ФРС США стало известно в конце прошлого года, когда Джером Пауэлл перестал считать инфляцию «преходящей» проблемой. Вслед за разворотом регулятора посыпались все рисковые активы, включая криптовалютный и фондовый рынки. 
 
4.thumb.png.0c7875bcfbba390dec7a8fa716f3
 
Не стоит забывать, что с 2020 года основной инвестиционной силой на крипторынке являются институциональные инвесторы (компании с вложениями от $1 млн), большинство из которых представляют американские резиденты. В том числе этим объясняется столь сильное влияние ФРС на крипторынок. 
 
Завтра состоится очередное заседание ФРС, по результатам которого ставка будет вновь повышена. Большинство экспертов ожидают подъем на 0,5%, однако подросшая до 8,6% инфляция способна побудить регулятора на более смелые шаги. В таком случае давление на Bitcoin усилится.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#47 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 15 Июнь 2022 - 08:54

Отток Bitcoin с криптобирж на двухлетнем максимуме
 
Заморозка вывода Bitcoin с крупнейшей по обороту криптобиржи, кризис ряда проектов DeFi и падение капитализации крипторынка ниже $1 трлн привели к самому крупному однодневному оттоку Bitcoin с марта 2020 года. 13 июня с криптобирж вывели 123 тыс. BTC.
 
1.thumb.png.3a1ff9f7893cda8deb43b607c1b1
 
Синие киты (>10 тыс. BTC), активно избавлявшиеся от монет в мае (зона А), в июне перешли к накоплению Bitcoin (зона Б). Более активно действуют креветки (<1 BTC), эта группа с ноября выкупила половину добытых за этот период монет. Будь они преобладающей на рынке силой, Bitcoin бы не торговался так низко.
 
2.thumb.png.319e3f2573607ca43e1a36803b3d
 
Однако на рынке сохраняется преобладание медведей, о чем говорит отрицательная ставка финансирования по фьючерсным контрактам. Чем больше продавцов на рынке, тем более отрицательной она становится. Покупатели в это же время получают премию за удержание длинной позиции.
 
3.thumb.png.fcfe96a245f92623d2716a726a99
 
Сегодняшний подъем ставки ФРС сверх ожидаемых 0,5% порадует медведей, так как с большой вероятностью вызовет еще одну волну снижения рисковых активов.
 
4.thumb.png.a81a691216dea6636bdfc94218dc
 
При этом монета уже торгуется ниже реализованной цены, что исторически свидетельствует о скором достижении дна. Реализованная цена – это стоимость покупки всех Bitcoin, деленная на общее количество. Реализованная цена отличается от рыночной, так как многие монеты после приобретения остаются без движения. Сейчас соотношение рыночной цены к реализованной составляет 0,92, последний раз подобное снижение наблюдалось в марте 2020 года.
 
5.thumb.png.d210baadbbeb888e13a30893aa70
 
Миллиардер и генеральный директор Galaxy Investment Майк Новограц заявил на этой неделе, что криптовалюты намного ближе ко дну, чем американский фондовый рынок. По его мнению, Bitcoin будет держаться возле уровня в $20 тыс., тогда как акции, вероятно, упадут еще на 15-20%.
 
Его поддержал бывший управляющий одного из хедж-фондов Goldman Sachs Рауль Пал, который написал миллиону подписчиков, что дно в Bitcoin будет достигнуто в течение ближайших пяти недель.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#48 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 16 Июнь 2022 - 08:56

Новое потрясение среди стейблкоинов
 
Стабильные монеты из-за криптообеспечения и роста капитализации за счет высокой доходности от стейкинга оказались в группе риска при общем падении рынка. Еще не утихли страсти по UST (Terra), как USDD сети Tron сталкивается с системным кризисом.
 
Стейблкоин UST в апреле входил в ТОП-3 по капитализации с $20 млрд, из которых большая часть была внесена на платформу Anchor для получения 20% годовой доходности. Для поддержания привязки UST к американскому доллару Terra использовала как внутреннюю монету сети LUNA, так и криптофонд в объеме $3 млрд.
 
1.thumb.png.7ccf2dd6c500f20b9842a9a0d65d
 
Доподлинно неизвестно, стали ли причиной краха недостаточная устойчивость системы, внешняя атака или злонамеренные действия сотрудников (южнокорейская полиция ведет расследование). Тем не менее UST потерял привязку к доллару, после чего криптофонд был истощен, а Luna рухнула.
 
05 мая Джастин Сан презентовал новый стейблкоин USDD, который является калькой UST. Как LUNA обеспечивала устойчивость курса UST, так и TRX сети Tron отвечает за привязку USDD к доллару. Чтобы привлечь инвесторов в свой проект, Сан предложил свыше 30% доходности за стейкинг.
 
Поначалу это возымело эффект, а TRX по итогам мая показал рост.
 
2.thumb.png.81013cbf4d11b9742021b22349ad
 
Однако праздник длился недолго: 13 июня USDD потерял связь с долларом, а TRX упал на 22%.
 
3.thumb.png.042b6cb9e44ecc8d3689df648f73
 
Сейчас Tron всеми силами пытается вернуть курс к нормальному значению. 15 июня сеть объявила о покупке дополнительных TRX на сумму 100 млн USDC. Видимо, этого оказалось недостаточно, так как стейблкоин по-прежнему торгуется со скидкой.
 
Джастин Сан в соцсетях продолжает отшучиваться и недоумевает, почему к USDD низкое доверие при троекратном превышении резерва над эмиссией. С другой стороны, у сообщества возникает недопонимание, почему при наличии достаточного обеспечения Tron не может удержать курс стейблкоина. 
 
4.thumb.png.77563acd8dafa8946195a4bbb1a4
 
Ближайшие дни могут оказаться критически трудными для Tron и его инвесторов. Если Джастин Сан прекратит дополнительные вливания, а курс USDD при этом не восстановится, TRX подвергнется массовой распродаже.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 0

#49 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 17 Июнь 2022 - 09:12

Суррогатные финансы: ипотечный кризис в 2008г., криптокризис в 2022г.
 
История повторяется. Мировой финансовый кризис 2008 года был вызван распространением суррогатных ценных бумаг CDO в США, обещавших повышенную доходность. Тот же механизм привел к падению крипторынка, где сектор децентрализованных финансов обещал повышенное вознаграждение от инвестиций. Проблема в том, что схема работает только на растущем рынке. 
 
CDO
 
CDO – это ценные бумаги (долговые обязательства, обеспеченные залогом), выпускающиеся различными финансовыми учреждениями. Наибольший расцвет получили ипотечные CDO (включавшие MBS) в период американского строительного бума 2003 - 2007гг. Существовало много различных форм и комбинаций CDO, разберем примитивную схему для понимания процесса.
 
Банк выдает ипотечные кредиты. Погашая кредиты, клиенты генерируют прибыль. В то же время банк выпускает CDO, в которые эти кредиты включены в виде инвестиционной стратегии, обещая поделиться с инвесторами частью прибыли. 
 
1.thumb.png.82851b127bf48f027890401fc99e
 
При сбалансированных условиях схема выглядит рабочей. Однако на практике стоимость жилья постоянно росла, вслед за ней росли ставки по кредитам. В это же время для максимизации прибыли банки снижают требования к заемщикам, предлагая кредиты клиентам с низким уровнем дохода, а порой и вовсе пренебрегая проверкой их финблагополучия. 
 
Будучи ценной бумагой, CDO торговались на рынке и их использовали в качестве залога под обеспечение. Позже появились синтетические CDO, а связь финансового с реальным сектором становилась все более тонкой.
 
К концу 2007 года рынок пресытился, продажи упали, а часть клиентов не смогла своевременно внести платеж по ипотеке. Банки, в свою очередь, столкнулись с кризисом, который из ипотечного мгновенно перерос в финансовый. Все завязанные на CDO финансовые инструменты посыпались.
 
DeFi
 
Сектор децентрализованных финансов имеет много общего с CDO. Инвесторы вносят криптовалюту, чтобы получить гарантированную доходность от удержания позиции (стейкинг). В это же время ряд платформ взамен привлеченной криптовалюты предлагают свои «CDO» – токены для торговли или использования в качестве залога. 
 
Например, Ethereum можно застейкать непосредственно при создании узла, но это дороже (вносить нужно по 32 ETH), а монета будет «заморожена» до перехода на PoS. 
 
2.thumb.png.c6f207e98d4d4a9e4153b5daf0ef
 
В это же время сервис Lido предлагает застейкать любой объем ETH и получить взамен stETH. Токен можно использовать в других ставках в качестве залога и конвертировать обратно в ETH.
 
3.thumb.png.d742e6afefd48d5fb1ce9b831e4f
 
Пока рынок рос, всем нравилось удобство использования stETH. Токен покупали не только рядовые пользователи, но и инвестиционные криптофонды. Однако при падении рынка возник кризис ликвидности. В результате курс stETH больше не соответствует родительской криптовалюте, а в пулах, предоставляющих возможность обмена, остается все меньше средств. Так, в Curve на 491 тыс. stETH сейчас приходится всего 110 тыс. ETH.
 
4.thumb.png.a2e9ee3b263ef1ea305c57c6cd15
 
Находящиеся на грани банкротства Celsius и Three Arrows Capital (3AC) также инвестировали в stETH и использовали токен для ставок. Перезакладывая монеты, они обещали инвесторам повышенную доходность. Например, еще в сентябре Celsius обещала до 17% годовых. Сейчас компания заблокировала клиентам вывод, что уже вызвало интерес у ряда регуляторов в США. 
 
3AC в спешном порядке распродает часть криптоактивов, чтобы увеличить залог по открытым позициям. По данным Financial Times, 3AC уже потеряла часть позиций из-за маржин-колла, убытки составляют не менее $400 млн.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#50 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 20 Июнь 2022 - 10:14

Solana на грани обвала – сообщество Solend голосует за взлом кита
 
Сектор децентрализованных финансов (DeFi) продолжает лихорадить, поскольку общее падение рынка, перезакладывание активов и высокая доля маржинальных сделок приводят к схлопыванию проектов. За три месяца объем заблокированных средств в DeFi сократился на 64% до $57 млрд, а новые методы спасения отдельных платформ рискуют полной потерей доверия инвесторов к данному направлению.
 
1.thumb.png.94af9916448af5256358b289137c
 
На этот раз отличилась платформа Solend, которая базируется на Solana, и чья сумма активов еще в апреле превышала $800 млн. Несмотря на заявленную децентрализацию и автономность, платформа внесла на голосование предложение об изменении смарт-контракта и выдворении крупнейшего кита с принудительным закрытием позиций на внебиржевом рынке.
 
По данным руководства, кит заблокировал 5,7 млн SOL преимущественно в стейблкоинах для получения гарантированной годовой доходности. Поскольку SOL снижается, падает объем маржинального обеспечения по позициям кита. При достижении SOL $22,3 платформа должна ликвидировать внесенные китом монеты – так называемый стоп-аут.
 
2.thumb.png.1e595d2109d7ff2c5636fa52f3e7
 
Проблема в том, что разработчики не хотят связываться с продажей такого объема SOL (на момент ликвидации около $21 млн) через собственную платформу. Для Solend это дополнительные риски из-за недостатка ликвидности и боязни обвала SOL, являющейся базовой монетой. Поэтому 19 июня руководство без предварительного объявления предложило сообществу проголосовать за изменение смарт-контракта, чтобы использовать учетную запись кита без разрешения и реализовать его депозит через внебиржевые столы (OTC).
 
Из-за поспешности в голосовании едва-едва удалось преодолеть кворум в 1%, а 86% веса принадлежат одному адресу.
 
3.png.581be084bc9fa075ba956299d6c4f37a.p
 
Изменение смарт-контракта для исправления внештатной ситуации – случай не единичный. В свое время Виталик Бутерин инициировал хард-форк Ethereum из-за хакерской атаки на фонд The DAO. Однако многими пользователями подобные шаги расцениваются как покушение на децентрализацию и основной постулат криптовалютного мира «код есть закон».
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 0

#51 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 21 Июнь 2022 - 11:18

Bitcoin: крупнейший реализованный убыток и отток из ETF
 
Падение Bitcoin на 70% от исторического максимума, ожидание дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС и рецессии в США привели к появлению ряда антирекордов. Так, первый в мире биржевой инвестиционный фонд (ETF), запущенный в Канаде, столкнулся с выводом половины инвестиций всего за сутки. Активы фонда сократились с 47,8 тыс. BTC до 23,3 тыс. BTC.
 
1.thumb.png.37cebd680fd187f74c5dae118b6d
 
Реализованные потери – это разница между ценой покупки и последующей продажи монеты по цепочке. Они также достигли исторического максимума, составив $2,4 млрд в сутки и $7,3 млрд в течение трех дней.
 
2.thumb.png.8e43e4d110d76c5b81e3dbd6f9cf
 
Сильную боль испытывают майнеры, в последние годы расширявшие производственные возможности за счет привлечения внешних инвестиций. Сейчас их текущие совокупные доходы на 65% ниже, чем в среднем за год (коэффициент Пуэлла). Хуже ситуация обстояла только в конце 2018 года, когда падение Bitcoin достигло 85%.
 
3.thumb.png.ea554d16517b133f3fff3bbc092d
 
Под давлением негативных тенденций когорта долгосрочных держателей (LTH) за последнюю неделю сократила совокупные запасы на 1,3% или 178 тыс. BTC. Скорость расставания с монетами превышает показатели 2018-19 гг., однако ничтожно мала в сравнении с распродажами, устраиваемыми во время бычьих забегов. Несмотря на нереализованные убытки, LTH в основной своей массе остаются с Bitcoin.
 
4.thumb.png.4ffa18af54f81ffa19b5c5fc6b7f
 
Основная паника наблюдается в секторе DeFi, где несбалансированные решения ряда проектов приводят к таким явлениям, как полное разорение вкладчиков, заморозка клиентских средств или переписывание смарт-контракта для распродажи активов ключевого инвестора.
 
Из-за перезакладывания монет, наличия синтетических криптовалют (например, stETH) и любви к избыточной маржинальной торговле криптовалютный рынок испытывает в настоящий момент столь большую волатильность и отток. 
 
5.thumb.png.8b7a6c8af09ea2ec618b1b021cb5
 
С другой стороны, при отсутствии всех этих элементов рост капитализации и общая инвестиционная привлекательность были бы не столь значительны. Остается надеяться, что при следующем бычьем цикле инвесторы будут более осторожны, а инвестиционные продукты – более сбалансированными.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#52 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 22 Июнь 2022 - 11:55

Боль майнеров Bitcoin
 
Для майнеров наступили тяжелые времена, так как Bitcoin рухнул на 70% от исторического максимума, а сложность вычислений находится всего на 3,1% ниже достигнутого в мае рекорда. 
 
1.thumb.png.9b4a1c562aef6c7c1a7a402495e5
 
Совокупная доходность от майнинга сейчас на 65% ниже, чем в среднем за год (коэффициент Пуэлла). При этом результативность асика Antminer S19 от Bitmain на 80% хуже ноябрьского уровня, а популярная модель S9 и вовсе потеряла рентабельность.
 
2.thumb.png.0405f677a056026478520032dfb8
 
Поскольку большинство майнинг-компаний наращивало мощности за счет привлечения инвестиций, кризис в отрасли привел к падению операционных доходов. Для покрытия издержек публичные майнеры, составляющие до 20% мирового хешрейта, перешли к активной распродаже Bitcoin. 
 
По оценкам аналитического агентства Arcane Research, в мае публичные майнеры продали монет больше, чем добыли за месяц. 
 
3.thumb.png.d199d0d29b6973b6c7a0463c1508
 
Их оставшийся запас оценивается в 46 тыс. BTC или $943 млн. В случае затяжной консолидации или продолжения снижения Bitcoin публичные майнеры нарастят продажи, усугубив тем самым ситуацию.
 
4.thumb.png.512f1537b039e2025c475ffec6a6
 
Особую боль испытывают майнеры, разместившие свои установки в Иране. До последних инцидентов страна выглядела наиболее привлекательной из-за наличия госрегулирования криптодобычи и крайне дешевой электроэнергии. По стоимости киловатт-часа для домохозяйств Иран входит в ТОП-3 глобального рейтинга, а для майнеров тарифы не превышают 4 центов.
 
5.png.fbe8e319de6dc8635abbb06cd76323f4.p
 
По данным Кембриджского университета, доля Ирана в пике доходила до 7,5% от мирового хешрейта Bitcoin, однако за полтора года показатель снизился до 0,12%. С момента введения лицензий в июле 2019 года правоохранительные органы закрыли более 7000 незаконных ферм, изъяв сотни тысяч устройств. Но этих усилий оказалось недостаточно.
 
Вопреки заключенным договорам, Иран в одностороннем порядке принял решение с начала июля полностью отключить майнеров из-за возникшего дефицита электроэнергии. Речь идет о 118 лицензированных майнинг-компаниях. По мнению министерства энергетики, именно они повинны в росте потребления электроэнергии на 20%. Отключение продлится как минимум месяц.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#53 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 24 Июнь 2022 - 12:17

Почему Ripple восстанавливается быстрее рынка
 
Несколько позитивных новостей и сильная позиция Ripple в затянувшемся споре с регулятором привели к росту XRP на 10% за последние сутки.
 
1.thumb.png.76b7d46970f2b475d758c1264e19
 
Уже четыре года идет судебная тяжба между Ripple и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) по вопросу: является XRP цифровой валютой или ценной бумагой. В последнем случае продажа токенов компанией без соответствующей лицензии является уголовно наказуемым преступлением.
 
Одно время чаша весов перевешивала в пользу регулятора, из-за чего XRP подвергся делистингу на ряде криптобирж, а руководители планировали сменить юрисдикцию. Но SEC так и не смогла убедить суд в правомочности претензий, поскольку до сих пор не было предъявлено четкого разграничения между двумя понятиями. Ripple в последнее время, напротив, заняла наступательную тактику. Так, компания недоумевает, почему SEC одобрила выход Coinbase на IPO в апреле 2021 года, если криптобиржа проводила торговлю XRP и при этом не обладала лицензией брокера.
 
Другим опорным в защите интересов Ripple пунктом является видео с бывшим директором одного из отделов SEC Уильямом Хинманом, на котором тот утверждает, что BTC, ETH и XRP не являются ценными бумагами. SEC вначале утверждала, что это личное мнение Хинмана, а теперь и вовсе отказывается идентифицировать человека на видео.
 
2.thumb.png.42ab2d38587a64d18996345f18a2
 
Невнятная позиция SEC повышает вероятность выигрыша Ripple судебного процесса. Это позволило компании заявить о намерении расширения, несмотря на кризис в криптосфере. Вчера стало известно об открытии первого офиса в Канаде со штатом в 50 человек.
 
Также на днях компания сообщила о выходе на рынок метавселенных при партнерстве с FLUF World, за плечами которой более 195 тыс. выпущенных NFT и свыше 340 тыс. транзакций. FLUF World планирует запустить открытую метавселенную, где XRP станет базовой валютой для ряда субпроектов.
 
Ripple использует распределенный реестр (DLT), но в отличие от Bitcoin или Ethereum, XRP является централизованной монетой. Такой подход позволяет проводить быстрые и дешевые транзакции, но доверие к монете полностью зависит от материнской компании. Если Ripple выиграет суд, XRP ждет рост, несмотря на негативные тенденции в отрасли.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#54 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 29 Июнь 2022 - 09:15

Bitcoin возвращается к отметке 20 000 USD, стабилизируя крипторынок
 
В выходные наблюдалось небольшое восстановление рынка: в воскресенье Bitcoin (BTC) торговался на уровне выше 21 000 USD. Криптовалюте удалось вернуть утраченные позиции после волатильной среды, когда BTC опустился ниже 20 000 USD, увлекая за собой многие альткойны. Сейчас же Ether (ETH) и прочие криптовалюты снова растут вслед за Bitcoin на фоне стабилизации рынка и оптимистичных новостей со всего мира.
 
11.thumb.png.cc5f0917e55b4b66e8be00cad92
 
Стабилизация криптовалютного рынка в очередной раз подтвердила наличие корреляции между криптовалютами во главе с BTC и акциями технологических компаний, поскольку S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали скромный рост. Судя по всему, инвесторы готовы к новым рискам.
 
Альткойны также взяли курс на восстановление к концу недели на общей позитивной ноте. Так, например: Avalanche (AVAX) вырос более чем на 4%, опередив Bitcoin и Ether, а токен MATIC подскочил на 19% в четверг, когда компания Polygon выпустила улучшенные функции конфиденциальности для DAO в своей сети. Что касается альткойна Cosmos (ATOM), то он вырос на 12%.
 
По мере возобновления торгов в будние дни уровень 20 000 USD остаётся важнейшей точкой для BTC. Исторические падения первой в мире криптовалюты на этом уровне включают печально известный обвал 2017 года, когда Bitcoin приблизился к этой отметке, а затем рухнул на 84%. Аналогичное движение сейчас может означать снижение до 10 000 USD и ниже, в результате чего трейдеры начнут сбрасывать криптовалюту по всему рынку. С другой стороны, это может стать точкой входа для новичков, желающих воспользоваться низкой ценой.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 1

#55 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 30 Июнь 2022 - 12:42

Криптозима продолжается, а регуляторы критикуют цифровые активы
 
В минувший понедельник Bitcoin (BTC) сломил уровень поддержки в 21 000 USD, последовав за американским фондовым рынком, в результате чего за последние 24 часа стоимость первой в мире криптовалюты снизилась ещё на 2,8%. Остальные криптовалюты также продолжили снижение, при этом Ether (ETH) подешевел более чем на 2%, а Ripple (XRP) потерял более 4%. Хотя быки нацелились на 21 000 USD за один BTC, это всё ещё ниже 200-недельной скользящей средней и, судя по всему, рынок в этом месяце закроется ниже этой отметки.
 
111.thumb.png.9d71d2ebdefb60b4531cf88aee
BTC/USDT отскочил от минимумов 19 июня и пытается удержаться на уровне 21 000 USD. / StormGain
 
Обвал криптовалютного рынка, и в частности крушение Terraform Labs, TerraUSD и Luna, привели к тому, что власти по всему миру заговорили о недостатках рынка цифровых валют, особенно ввиду того, что стабильные криптовалюты оказались не такими уж стабильными.
 
Ссылаясь на крах Terra, министр финансов США Джэнет Йеллен призвала Конгресс принять «всеобъемлющие меры» по регулированию стейблкойнов. Сообщают, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование в отношении TerraUSD, и председатель комиссии Гэри Генслер предупреждает, что к криптопроектам, обещающим баснословно высокие доходы, следует относиться крайне критически. 
 
В недавней статье Ифань Хэ, глава китайской блокчейн-платформы Blockchain Service Network, заявил, что нерегулируемые криптовалюты являются крупнейшей схемой Понци в истории человечества. Вместе с тем он поддержал обеспеченные наличными стейбелкойны, отметив их легитимность. Неудивительно, что данная риторика перекликается с планами китайского правительства по созданию цифрового юаня CBDC и запрету всех остальных криптовалют.
 
Заместитель главы Швейцарского национального банка (SNB) Томас Мозер также осудил концепцию децентрализованных финансов (DeFi), заявив, что вся экосистема рухнет, если ей придётся соблюдать те же финансовые правила, что и традиционным финансовым инструментам.
 
Сопненду Моханти, директор финтех-отдела Валютного управления Сингапура, пообещал «жёстко и безжалостно» пресекать любые нарушения со стороны криптовалютных компаний.
 
Хотя новые правила могут ограничить некоторые возможности новых криптопроектов в плане быстрого обогащения, в долгосрочной перспективе они могут оказаться необходимыми для предотвращения очередного фиаско по типу TerraUSD.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалют)

 


  • 0

#56 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 12 Июль 2022 - 12:13

Ethereum: последнее испытание перед слиянием
 
Тестовые сети продолжают репетицию переезда Ethereum на алгоритм proof-of-stake. 06 июля слияние двух цепей было отработано в Sepolia, теперь очередь за генеральной репетицией в Goerli. Если не считать временного отключения трети валидаторов, которые не установили последние обновления, тест прошел успешно.
 
Окончательный переход Ethereum на PoS стал еще на шаг ближе, однако предполагаемая дата переезда была традиционно сдвинута: бомба сложности отложена еще на два месяца, а на сайте проекта временные рамки были расширены до четвертого квартала.
 
1.thumb.png.7060ac87c427c892e3333446e18d
 
При этом 74 тысячи пользователей уже застейкали 13 млн ETH для получения пассивного дохода. Сейчас сумма эквивалентна $14 млрд или 11% от общей капитализации сети.
 
2.thumb.png.02bc0c1888b8576f44339ad83fc1
 
Поскольку самостоятельное резервирование монет предполагает их заморозку до фактического переезда сети, а стейкать для получения дохода необходимо блоками по 32 ETH, большую популярность снискали сторонние сервисы. Лидером среди них стал Lido, который значительно снижает порог входа для пассивного заработка, а годовая доходность за стейкинг сейчас составляет 4%. Более того, взамен внесенному ETH сервис предоставляет stETH, который можно использовать в стейкинге или обменивать на другие монеты.
 
Удобство Lido привело к тому, что сервис в настоящее время обеспечивает 32% в общем объеме замороженных ETH. Обратной стороной явилась большая доля заемных средств, поскольку Lido использовал ряд инвестиционных проектов, включая скандально известный 3AC. Недостаток ликвидности привел к падению курса stETH против ETH.
 
3.thumb.png.11ad47fc1557f79371f0636873be
 
Из-за высокой взаимозависимости ряда проектов дальнейший отрыв stETH, имеющий капитализацию в $4,5 млрд, от ETH способен привести к каскаду ликвидаций и еще большему давлению на криптовалютный рынок.
 
4.thumb.png.4a8f8bb5d0af4d802fb536be8669
 
Так, один из операторов по обмену stETH на ETH платформа Aave объявила в июне о трех потенциальных шагах для снижения рисков: заморозке операций с stETH, увеличении порога ликвидации до 90% и приостановке заимствований в ETH. А в крупнейшем пуле Curve на 465 тыс. stETH осталось только 172 тыс. ETH.
 
Lido – большой игрок на рынке, его проблемы сложно игнорировать. Ситуацию может спасти оперативный переход Ethereum на PoS и последующая разблокировка ETH 2.0. Возможно, это сподвигнет разработчиков на более активные действия.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 0

#57 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 14 Июль 2022 - 08:13

ФРС готовит новое потрясение для Bitcoin
 
Доллар США остается ведущей валютой в международных резервах с долей в 59% на конец 2020 года и ведущим платежным средством с долей в 39% в международных расчетах на февраль 2022 года. Изменение политики ФРС влияет на региональные рынки по всему миру и местами приводит к полномасштабным кризисам.
 
1.thumb.jpg.9a660ee5e5e16daca41d680cdbef
 
Так, страны с формирующейся рыночной экономикой только МВФ должны свыше $100 млрд. В случае роста стоимости доллара увеличивается и долговая нагрузка (из-за ослабления национальной валюты). Это уже привело к дефолту в Шри-Ланке, а впереди сложности с расчетами по внешним заимствованиям у Ганы, Туниса, Египта, Пакистана и Сальвадора.
 
Это отступление призвано продемонстрировать сильную зависимость мировой экономики от политики ФРС, и криптовалютный рынок с крайне высокой долей заимствованных средств – не исключение. Относительная стоимость доллара уже на экстремально высоких уровнях, а тем временем ФРС готовит новое потрясение.
 
2.thumb.png.7bc34c32cdf9eede31d3a681fcd8
 
Путем изменения ключевой ставки ФРС регулирует стоимость заимствований и скорость обращения валюты. С ростом ставки кредиты становятся дороже, люди меньше тратят, отдавая предпочтение накоплению и вкладам. В конечном итоге это приводит к снижению инфляции, а побочным эффектом является укрепление доллара.
 
Сейчас темпы инфляции в США превышают 9%, подобное в стране наблюдалось только 12 раз из последних 110 лет. Предыдущие повышения ставки на 0,5% и 0,75% не возымели эффект, поэтому сейчас с вероятностью в 82% аналитиками ожидается повышение сразу на 1% до вилки 2,5% - 2,75%.
 
3.thumb.png.1c1e9a64c0749ed302fe134af7e1
 
Это редкий шаг для ФРС, так как в большинстве случаев ставка меняется на 0.25%. Столь радикальные меры способны вызвать новую волну распродаж высокорискованных активов. 
 
4.thumb.png.c0b67f38d42673c5c25be40f5c50
 
Bitcoin уже торгуется со скидкой в 70% к историческому максимуму, а ряд индикаторов говорит о перепроданности актива. Например, это демонстрирует MVRV и Z-оценка отклонения рыночной стоимости от реализованной. 
 
5.thumb.png.6d8acffea246a88669c3ec00bfdd
 
Сейчас показатель находится на отметке в -0,25, расхождение более значительное, чем в 2020 году, но еще не достигло минимумов 2018 г. (-0,47) или 2015 г (-0,49).
 
Исторические данные подтверждают возможность обновления локальных минимумов, вероятность которого значительно вырастет в случае повышения регулятором ключевой ставки сразу на 1%. Большинство аналитиков ожидают Bitcoin на отметке в $14 тысяч, так как просадка в 80% от рекорда является исторически значимым уровнем поддержки.
 
 
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 


  • 0

#58 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 18 Июль 2022 - 08:29

Bitcoin: накопление ходлеров на максимумах

 

 

 

 

Метрики демонстрируют психологическую важность уровня в $20 тыс. для Bitcoin: долгосрочные держатели или ходлеры увеличили свои запасы, а активность китов находится на минимальных за полтора года уровнях.

1.thumb.png.999abccf543f72c9cba7126e135f

 

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

 

 

2022 год отметился двумя рекордными по объемам перехода Bitcoin из рук в руки капитуляциями. Сперва 540 тыс. BTC в течение дня сменили владельцев из-за отвязки стейблкоина UST от доллара США. Капитализация стабильной монеты в пике доходила до $19 млрд, а внутренней монеты LUNA проекта Terra до $41 млрд.

 

Вторая капитуляция произошла при достижении ценой $20 тыс., когда институциональные инвесторы продемонстрировали в июне рекордный отток из криптофондов в объеме $188 млн.

 

2.thumb.png.4f9c4c604048f0ddbe76f43cd056

 

Источник изображения: glassnode.com

 

 

Вслед за бурей наступил штиль, а киты впали в апатию. На графике ниже последние всплески так же связаны с крахом UST и достижением Bitcoin $20 тыс., после чего активность крупнейших представителей криптомира сошла на нет. Если не считать форс-мажоров, традиционно киты наращивают активность по мере роста цены, стараясь реализовать максимум монет на вершинах рынка.

 

3.thumb.png.e18ea359e48f83c5e5a426fbf32f

 

Источник изображения: twitter.com/caueconomy

 

 

При этом долгосрочные держатели показывают феноменальную выдержку, так как 80% от общего объема средств оставались без движения как минимум три последние месяца.

 

4.thumb.png.1475da8f755bf65c83e511a69744

 

Источник изображения: glassnode.com

 

 

Непоколебимость ходлеров близка к показателям предыдущих ценовых ям, что еще раз намекает на стадию формирования дна. Активность как китов, так и небольших участников на минимумах, а спекулянты заняли выжидательную позицию.

 

Однако макроэкономическая обстановка остается напряженной, а ФРС близка к тому, чтобы поднять ключевую ставку на рекордные с 1981 года 1%. Заседание регулятора состоится 27 июля. О степени влияния ФРС на рынки мы рассказывали на прошлой неделе.

 

 

 

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)


  • 0

#59 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 19 Июль 2022 - 08:51

Ethereum взлетает на фоне разговоров о скором слиянии

 

Основная проблема Ethereum, ограничивающая рост использования сети, в ее низкой пропускной способности. Ситуацию призван исправить переход от алгоритма доказательства работы (pow) к доказательству доли владения (pos). Поскольку долгое время параллельно текущей цепи развивается тестовая сеть на pos, «переезд» на новый алгоритм называется слиянием (merge).

1.png

Источник изображения: twitter.com/trent_vanepps

Ethereum был первым полноценным блокчейном с поддержкой смарт-контрактов, поэтому до 2021 года являлся абсолютной доминантой на рынках NFT и DeFi. Однако с ростом использования сети росла загрузка и вместе с ней комиссии, так как пропускная способность не превышает 20 транзакций в секунду. Пользователи вынуждены выплачивать майнерам «чаевые», чтобы их транзакция как можно скорее попала в блок. В дни распродаж популярных коллекций или во время ажиотажа на рынке DeFi средняя комиссия переваливала за $50.

2.png

Источник изображения: bitinfocharts.com

Дороговизна использования привела к повышенному спросу на конкурентные сети. Из-за этого доля Ethereum в секторе DeFi сократилась с 96% в январе 2021 года до текущих 58%.

3.png

Источник изображения: defillama.com

Ethereum требуются более быстрые и дешевые решения, чтобы сохранить лидерство среди альткоинов. Виталик Бутерин сделал выбор в пользу pos, так как значительно снижается «экологическая нагрузка», а надежность в долгосрочном отношении выше. Последнее достигается как за счет роста децентрализации (отпадает потребность в мощном оборудовании), так и за счет риска потери средств злоумышленниками при атаке 51% (при ее выявлении протокол уничтожает используемые ETH).

Вопрос вызывали только сроки слияния, так как время фактического переезда постоянно откладывается. Однако в последнее время называются все более конкретные даты, а разработчик Тим Бейко предложил в прошедшую пятницу в качестве предварительного дня 19 сентября. За несколько дней Ethereum окреп против Bitcoin на 17%.

4.png

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Оптимизм охватил и токен Lido, который за последние дни вырос почти в два раза. Платформа Lido представляет стейкинг в Ethereum 2.0 (ветка на pos) и на данный момент обеспечивает около трети всех замороженных активов ($6,3 млрд из $19,4 млрд).

 

5.png

 

Источник изображения: dune.com/LidoAnalytical

Однако оптимизм может оказаться преждевременным: 19 сентября – дата предварительная и ни к чему не обязывающая, а сроки переезда неоднократно переносились. В августе запланировано несколько крупных тестов, после чего команда разработчиков может объявить окончательную дату. Поклонникам Ethereum стоит держать руку на пульсе!

 

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)


  • 0

#60 OFFLINE   stormgain

stormgain

    Продвинутый пользователь

  • Пользователи
  • PipPipPip
  • 121 сообщений

Отправлено 20 Июль 2022 - 07:57

Это уже дно Bitcoin?

 

 

Метрики демонстрируют ряд паттернов, характерных для формирования дна Bitcoin. Так, монета уже 35 дней торгуется ниже реализованной стоимости.

 

1.png

 

Источник изображения: glassnode.com

 

Реализованная стоимость представляет собой среднюю цену, по которой монеты были куплены. Сейчас показатель находится выше рыночной цены, так как многие пользователи после покупки продолжают хранить Bitcoin, несмотря на незафиксированные убытки. Данный паттерн повторяется с цикличностью раз в четыре года, после чего монета переходит к новому ралли.

 

Во время ралли активизируются спекулянты и «случайные туристы» (удержание монет менее трех месяцев), а по его окончании они распродают запасы. Сейчас на кошельках данной группы находится менее 20% общей стоимости.

 

2.png

 

Источник изображения: glassnode.com

 

Ходлеры же, наоборот, с падением цены выкупают Bitcoin и выводят на холодные кошельки, где он «стареет». Сейчас группа инвесторов с удержанием монет от трех месяцев обладает более 80% от общей капитализации. И это тоже характерный паттерн для формирования дна.

 

3.png

 

Источник изображения: glassnode.com

 

В надежде на быстрый отскок оживились криптопользователи, а цена в июле выросла на 25%.

 

4.png

 

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

 

Однако не все так радужно, как может показаться на первый взгляд. Во-первых, на следующей неделе ФРС вновь повышает ключевую ставку. В этот раз повышение может составить 1%, чего не было с 1981 года. Вслед за ужесточением монетарной политики у доллара США прибавится аргументов для дальнейшего укрепления против большинства финансовых инструментов (подробнее здесь).

 

Во-вторых, формирование дна Bitcoin в среднем занимает 197 дней, а наиболее существенным для отскока уровнем является снижение на 80% от исторического максимума. Для рекорда ноября 2021 года целевая отметка составляет $14 тыс. При покупке Bitcoin инвесторы должны быть готовы как к затяжной консолидации, так и к возможному продолжению снижения.

 

 

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)


  • 0





Темы с аналогичным тегами биткоин, эфир, блокчейн, криптовалюта, cryptocurrency, bitcoin, BTC, ETH, Ethereum

Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных